Futures-Kontrakte – dies sind einige der beliebtesten Finanzmarktinstrumente, mit denen Anleger ihre Vermögenswerte vor Risiken schützen und von Preisänderungen profitieren können. Es ist sehr wichtig zu wissen, welche Art von Futures Sie in Betracht ziehen – Lieferung oder Abrechnung. Wenn Sie den Unterschied zwischen den beiden kennen, können Sie Ihre Investitionen effizienter verwalten.
Lieferterminkontrakte - dies sind Verträge, die den Verkäufer verpflichten, den zugrunde liegenden Vermögenswert in einer bestimmten Menge und zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu liefern. Diese Art von Verträgen wird häufig in Branchen verwendet, in denen die physische Lieferung von Waren von grundlegender Bedeutung ist, z. B. in der Landwirtschaft oder in der Öl- und Gasindustrie.
Geschätzte Futures - dies sind Verträge, die keine physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts enthalten. Stattdessen vereinbaren Käufer und Verkäufer eine finanzielle Abrechnung. Die Berechnung eines Futures basiert auf der Differenz zwischen dem Preis zum Zeitpunkt des Kaufs und dem Preis zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses. Solche Futures werden üblicherweise von Handelsinvestoren zu spekulativen Zwecken verwendet.
Woher weiß ich, ob ein Futures-Liefertermin oder ein Abrechnungszeitraum ist? Dies kann normalerweise in der Vertragsspezifikation gefunden werden, die von einer Börse oder einem Broker bereitgestellt wird. Dieses Dokument gibt an, welche Art von Futures Sie in Betracht ziehen, sowie andere wichtige Details wie das Ausführungsdatum des Vertrags, die Größe des Loses und die technischen Voraussetzungen für den Abschluss des Vertrags.
Sie können sich auch an Ihren Broker oder Berater wenden, um vollständige Informationen über die Zukunft zu erhalten. Sie können die Besonderheiten jedes Vertragstyps im Detail erklären und Ihnen helfen, das auszuwählen, was für Ihre Anlageziele am besten geeignet ist.
Wie bestimme ich einen Futures: Lieferung oder Abrechnung?
Die Bestimmung des Futures-Typs, ob lieferbar oder abrechnungsfähig, kann bei Investitionsentscheidungen an den Finanzmärkten wichtig sein. In diesem Artikel werden wir uns einige Methoden ansehen, mit denen Sie die Art des Futures-Kontrakts bestimmen können.
1. Analyse der Futures-Spezifikation
Wenn in der Spezifikation die tatsächliche Lieferung einer Ware oder eines Vermögenswertes erwähnt wird, handelt es sich um eine Futures-Lieferung. Wenn die Spezifikation jedoch keine tatsächliche Lieferung vorsieht, sondern nur finanzielle Berechnungen zur Änderung des Preises des Basiswerts, dann ist dies eine Futures-Berechnung.
2. Untersuchung der Handelsbedingungen
Eine andere Möglichkeit, die Art des Futures zu bestimmen, besteht darin, die Handelsbedingungen und Regeln an der entsprechenden Börse oder Plattform zu untersuchen. Einige Börsen können unterschiedliche Begriffe verwenden, um sich auf Lieferungs- und Abrechnungstermine zu beziehen. Zum Beispiel kann der Begriff "physische Lieferung" oder "Liefervertrag" auf einen Liefertermin verweisen, während der Begriff "Finanztransaktion" oder "Abrechnungsvertrag" auf einen Abrechnungstermin verweisen kann.
3. Beratung mit einem Makler oder Experten
Wenn Sie die Art des Futures nicht selbst bestimmen konnten, können Sie immer Hilfe von Ihrem Broker oder Berater suchen. Sie verfügen über professionelles Wissen und Erfahrung im Umgang mit verschiedenen Arten von Futures und können Ihnen bei der Bestimmung des Vertragstyps helfen.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Art des Futures bei der Planung von Investitionen und der Entwicklung einer Handelsstrategie von entscheidender Bedeutung sein kann. Es wird daher empfohlen, alle verfügbaren Daten sorgfältig zu prüfen, bevor Sie sich für eine Investition in Futures-Kontrakte entscheiden.
Der Unterschied zwischen einem Futures-Lieferungs- und einem Abrechnungs-Futures
Ein Liefertermin ist eine Transaktion zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Vermögenswerts zu einem festen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Ein solcher Futures verpflichtet die Parteien, den Vertrag zur vereinbarten Zeit und zum vereinbarten Preis auszuführen. Dies bedeutet, dass der Käufer den Vermögenswert zu dem im Vertrag angegebenen Preis kaufen muss und der Verkäufer den Vermögenswert zum gleichen Preis verkaufen muss.
Ein abrechnungsfähiger Futures ist wiederum eine Transaktion für die Differenz der Vermögenspreise. Die Parteien solcher Transaktionen sind nicht verpflichtet, Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen, sondern tauschen nur die Preisdifferenz aus. Zum Beispiel kann ein Käufer einen geschätzten Termin für eine Erhöhung des Preises eines Vermögenswerts abschließen, und wenn der Preis steigt, wird er einen Gewinn erzielen. Wenn der Preis fällt, wird er einen Verlust erleiden.
Es ist wichtig zu verstehen, dass die Wahl zwischen einem Futures-Lieferungs- und einem Abrechnungs-Futures von den Anlagezielen und Vorlieben des Händlers abhängt. Futures bieten einen stärkeren Schutz vor Risiken und sind zur Ausführung von Transaktionen zu einem festen Preis verpflichtet, während Futures-Futures Renditen bei Marktpreisschwankungen ermöglichen, ohne dass tatsächlich Vermögenswerte erworben werden müssen.
Woher weiß ich, was für ein Futures das ist?
Achten Sie zuerst auf das Futures-Symbol. Das Futures-Symbol ist eine Reihe von Buchstaben und Zahlen, die einen bestimmten Basiswert und einen Monat der Vertragsausführung anzeigen. Zum Beispiel könnte das Öl-Futures-Symbol wie CLH22 aussehen, wobei CL der Code für WTI-Öl ist, H der Code für den Monat März und 22 das Erfüllungsjahr des Kontrakts ist.
Der zweite wichtige Punkt ist der Name der Börse, an der diese Futures gehandelt werden. Der Name der Börse wird im Futures-Symbol angegeben. Zum Beispiel könnte das WTI-Öl-Futures-Symbol an der New Yorker Rohstoffbörse CLH22 aussehen.NYM.
Sie können auch auf die Vertragsgröße achten. Die Kontraktgröße gibt die Anzahl des zugrunde liegenden Vermögenswerts an, die in einem Terminkontrakt angegeben ist. Zum Beispiel beträgt die Kontraktgröße für WTI-Rohöl-Futures 1.000 Barrel.
Es ist wichtig zu verstehen, dass nicht alle Futures für individuelle Investitionen verfügbar sind. Einige Futures sind nur für professionelle Händler oder Austauschteilnehmer verfügbar. Bevor Sie mit dem Handel mit Futures beginnen, sollten Sie sich mit den Regeln und Anforderungen der Börse vertraut machen.
Um herauszufinden, was ein Futures ist, achten Sie auf das Futures-Symbol, den Namen der Börse, die Größe des Kontrakts und die Verfügbarkeit für Anleger.
Tipps für den erfolgreichen Umgang mit Futures
1. Studieren Sie den Markt: Bevor Sie mit dem Futures-Handel beginnen, ist es wichtig, den Markt sorgfältig zu untersuchen. Studieren Sie historische Daten, analysieren Sie Trends und verstehen Sie, welche Faktoren die Futures-Preise beeinflussen können.
2. Entwickeln Sie eine Handelsstrategie: Erstellen Sie Ihre eigene Handelsstrategie, definieren Sie Ihre Ziele und legen Sie Regeln für sich selbst fest. Befolgen Sie Ihre Strategie und weichen Sie nicht davon ab, wenn Sie Entscheidungen zum Kauf oder Verkauf von Futures treffen.
3. Risikomanagement: Im Futures-Handel ist es wichtig, Risiken zu managen. Riskieren Sie niemals mehr, als Sie bereit sind zu verlieren, und legen Sie Beschränkungen für Ihre Trades fest. Entwickeln Sie einen Ausstiegsplan, um Verluste im Falle einer ungünstigen Entwicklung zu minimieren.
4. Seien Sie auf Veränderungen vorbereitet: Der Futures-Markt verändert sich ständig, daher ist es wichtig, auf Überraschungen vorbereitet zu sein. Folgen Sie den Nachrichten, analysieren Sie die Situation und bereiten Sie sich auf mögliche Änderungen der Futures-Preise vor. Flexibel und anpassungsfähig zu sein, hilft Ihnen, Ihre Position zu behalten und große Verluste zu vermeiden.
5. Wenden Sie sich an Fachleute: Wenn Sie neu im Futures-Handel sind, wird empfohlen, sich an professionelle Händler zu wenden oder die Dienste von Finanzberatern in Anspruch zu nehmen. Sie werden Ihnen helfen, die Komplexität des Handels zu verstehen und wertvolle Tipps für den erfolgreichen Umgang mit Futures zu geben.
Wenn Sie diese Tipps befolgen, können Sie Ihre Fähigkeiten verbessern und Ihre Erfolgschancen im Futures-Handel erhöhen. Denken Sie jedoch daran, dass der Handel mit Futures immer mit bestimmten Risiken verbunden ist, also seien Sie auf Verluste vorbereitet und investieren Sie nicht Ihr gesamtes Geld in Futures.
